Stephen, un écrivain sans talent, vit avec sa femme dans une maison au bord d'une rivière. Un jour, alors que sa femme est absente, il essaie d'abuser de leur domestique et la tue accidentellement. Il jette son cadavre dans la rivière.

Un journaliste fait un reportage sur l'antisémitisme aux Etats-Unis. Pour cela, il sa fait passer lui-même pour un juif, et il découvre les préjugés et des injustices plus ou moins insidieuses que subissent les juifs.

Le diplomate britannique Robert Conway et un petit groupe de civils s'écrasent au Tibet lors d'un trajet en avion. Ils sont secourus par le peuple mystérieux de la vallée de Shangri-La. Dans cette vallée, l'air est tel que les hommes sont immortels.