Dans la période suivant la seconde guerre mondiale, le jeune Sammy Fabelman, qui vit en Arizona, s'intéresse au cinéma après avoir vu sur grand écran un film à grand spectacle. Il s'achète une petite caméra et commence à tourner.

Teresa Banks est retrouvé morte. Le FBI enquête. Un an plus tard, on suit Laura Palmer, une jeune femme issue d'une bonne famille, mais qui la nuit venue se révèle être une toute autre personne: elle se livre à la débauche, sexe et drogues.