En trois endroits différents - Berlin, DJibouti et Rome - trois espions vont lutter pour empêcher la destruction de deux sous-marins. La Chine pourrait être impliquée dans ce projet malveillant.

En 1925, Mario s'installe à Florence près du domicile de sa fiancée. Le voisinage est partagé entre fascistes et antifascistes, mais la cohabitation se passe bien, jusqu'au jour où le boucher se fait tabasser par les fascistes.