En avril 1940, l'armée allemande envahit Oslo, en Norvège, l'objectif d'Hitler étant de sécuriser les importations de minerais. Le roi de Norvège, jusqu'alors neutre, est placé face à un choix.

En 1965, trois jeunes agents du Mossad ont traqué et arrêté un médecin nazi: "le chirurgien de Birkenau". Mais ils l'abattent lorsqu'il tente de s'échapper et ne peuvent donc le ramener en Israël. Trente après, l'affaire revient sur le tapis.

On suit le parcours de la jeune Victoria, qui devient reine d'Angleterre en 1837. Elle est amoureuse du Prince Albert et doit apprendre la politique et l'exercice du pouvoir.

Le coeur de James Bond crie vengeance, après la mort de son amour (voir épisode précédent). Cette fois-ci, il affronte un affairiste manipulateur qui manigance en secret pour prendre le contrôle de ressources naturelles d’un pays.