Un réalisateur de cinéma, vieillissant, se souvient des plus belles années de sa vie. Lors d'une rétrospective dans une cinémathèque qui passe un film qui l'a rendu célèbre, il renoue avec un acteur avec lequel il s'était fâché il y a 30 ans.

En 1971, Carlitos, un lycéen de 17 ans charismatique et séducteur, est très doué pour le vol. Au lycée, sa rencontre avec Ramon le conduit à se perfectionner. Bientôt les deux amis commettent un premier meurtre.

Peu après son décollage de Madrid, le personnel d'un avion est averti que les trains d'atterrissage ont un problème. L'avion fait alors des ronds autour de Madrid et l'équipage tente de dissimuler aux passagers la gravité de la situation.

Esteban meurt accidentellement à 17 ans. Sa mère, qui l'a élevé seule, part à la recherche de son père à Barcelone. Elle retrouve sa trace. Il s'appelle désormais Lola et a changé de sexe.