Albin est la star de la "Cage aux Folles", un club de danseurs travestis. Il forme un vieux couple avec le propriétaire de l'établissement, Renato. Un jour, ce dernier doit faire bonne impression pour le mariage de son fils et éloigne Albin.

En 1867, la papauté est contestée par le peuple italien, et des attentats sont commis. Au même moment, un prêtre-juge du Vatican veut donner sa démission. Mais la comtesse Flaminia a besoin de lui pour défendre son fils, poseur de bombe.