Francisco est un ex-agent du renseignement espagnol, à qui le gouvernement confie la tâche d'étouffer une sale affaire de détournement de fonds publics. Fransisco profite de l'occasion pour régler de vieux comptes et tenter de s'enrichir.

Un jeune réalisateur tourne un film en Bolivie. Le tournage est perturbé lorsque des acteurs boliviens s'absentent pour participer aux manifestations contre la privatisation de l'eau. Il s'agit d'une question de vie ou de mort pour eux.