En débarquant au pays de Sharak, Sinbad découvre un monde bouleversé : une terrible magicienne a transformé l’héritier du trône en singe et la belle princesse Farah demande son aide au vaillant aventurier…

En possession d’un morceau d’une amulette magique, Sinbad cherche l’île de Lemuria où se trouve la fontaine magique qui donne jeunesse et pouvoir. Mais un magicien maléfique convoite lui aussi l’objet précieux…